Госбанки готовы выдавать ипотеку по 8% годовых в рублях

В конце прошлой недели первый вице-премьер и по совместительству министр финансов России Алексей Кудрин заявил, что у госбанков есть возможность постепенного снижения ставок по ипотеке до 8%-12%. Однако, по оценкам аналитического центра www.irn.ru, даже если допустить, что такая возможность у госбанков есть (деньги, которые государство передало им на восстановление экономики, были преимущественно направлены на инвестирование в спекулятивные инструменты фондового рынка), это вовсе не означает, что у госбанков есть желание кредитовать население или юрлиц по таким ставкам. И, как показала практика, особого результата политическое давление на экономические институты без предоставления им соответствующих выгод, не приносит. При прочих равных госбанки официально могут даже объявить о начале кредитования по сниженным ставкам, но общее количество выданных по таким ставкам кредитов будет очень незначительно.

По итогам совещания правительства по экономическим вопросам под председательством премьер-министра Владимира Путина министр финансов Алексей Кудрин сообщил, что госбанки уже готовы выдавать кредиты, в том числе и ипотечные кредиты, по ставкам от 8% до 12% годовых. Поводом для такого заявления стало недовольство премьер-министра динамикой улучшения доступности кредитования. По мнению Владимира Путина, правительство России и ее Центральный банк сделали все возможное, чтобы удержать стабильность отечественной банковской системы.

В качестве главных мер, которые позволили российской банковской системе устоять в «трудную годину», Путин назвал, прямое перечисление значительных финансовых средств банкам, упрощение требований к банкам при получении кредита от Банка России, снижение с 13% до 10% ставки рефинансирования, предоставление субординированных кредитов и разрешение вносить государственные ценные бумаги в уставной капитал для повышения капитализации. «В итоге банковская система сохранила свою работоспособность, а главное – доверие со стороны граждан и предприятий», – цитирует Владимира Путина газета «Ведомости». И коммерческие банки, по словам главы российского правительства уже гасят задолженность перед Банком России, а их пассивы снова стали расти за счет вкладов населения.

При этом представители банковской системы, в свою очередь, не спешат сделать ответный шаг, который от них тщетно ждет уже почти год правительство России. Речь идет об удешевлении кредитов как для населения, так и для предприятий. И хотя по данным Банка России с января по август 2009 года средневзвешенная ставка по рублевым ипотечным кредитам и кредитам для юрлиц снизилась с примерно 18% до 14% годовых, по мнению Владимира Путина «это все равно слишком много… и все-таки слишком медленно». По оценке премьер-министра «необходимы новые шаги по стимулированию кредитной активности банков». Однако первый вице-премьер Алексей Кудрин поспешил заверить своего непосредственного начальника, что у госбанков уже есть возможности по дальнейшему снижению ставок кредитования вплоть до 8% годовых.

При этом, следует отметить, что сегодняшние цены на квартиры в Москве по данным журнала о недвижимости www.metrinfo.ru составляют около 115 тыс. руб. за квадратный метр. Пусть для среднестатистической семьи нужна двухкомнатная квартиры около площадью около 60 кв.м. Ее цена составит порядка 7 млн. рублей. В качестве среднестатистического дохода на душу населения в столице возьмем данные Росстата – 40 тыс. руб. в месяц. И действительно, примерно таков сейчас порядок зарплат у среднего класса. Пусть 2 человека в семье могут отдавать по ипотеке не более половины своего дохода, то есть в итоге те же 40 тыс. руб. в месяц. Итог получается следующий.

Как показывает ипотечный калькулятор (функция зависимости параметров кредита от величины ставки), при максимальном сроке кредитования 30 лет (вряд ли банки сейчас будут давать кредит на больший срок) и 30% начального взноса среднестатистическая семья сможет взять ипотеку при ставке 9% годовых. При сроке 20 лет – под 8% годовых. Поэтому и озвученные премьером и министром финансов ставки от 8% годовых весьма не случайны. В то же время, по данным Банка России пассивов московских банков вполне хватило бы на то, чтобы выдать кредиты на покупку квартир половине всего трудоспособного населения Москвы.

Однако, по мнению аналитического центра www.irn.ru, вряд ли столь значимая динамика ожидает московский рынок ипотеки. Дело в том, что банкам не выгодно кредитовать себе в убыток, а именно так будет происходить, если кредитные ставки окажутся ниже инфляции, которая по итогам этого года должна составить около 11%, а по некоторым независимым оценкам, – около 14%. Не выгодно банкам и раздавать деньги в ипотеку дешевле, чем они привлекают у населения по долгосрочным депозитам – на сегодня даже в госбанках это 10%-12% в рублях, а то и выше.

И это прекрасно понимает руководство страны. «Главное, что сдерживает рост кредитного портфеля, – это высокие риски и неопределенности, имеющиеся еще в мировой экономике, да и в нашей – мы это понимаем, – отмечает Владимир Путин. – Банки предпочитают держать свои активы в наиболее ликвидных инструментах, а не вкладывать их в длинные кредиты». Именно поэтому очень важна оговорка, которую сделал Алексей Кудрин, когда заявил, что госбанки готовы выдавать кредиты по ставкам от 8% до 12% годовых. Он подчеркнул, что кредиты по таким ставкам будут выдаваться «в зависимости от качества заемщика». А «качество заемщика» - понятие очень условное.

Таким образом, скорее всего, подобные заявления имеют характер социального пиара. При этом вполне возможно, что госбанки формально выпустят линейку продуктов с низкими кредитными ставками. Но, скорее всего, требования к потенциальным заемщикам будут в этой линейке такие, что этими кредитами смогут соответствовать немногие, причем такие люди, обычно, все себе уже приобрели и в кредитах не нуждаются. Поэтому, по оценкам «Индикаторов рынка недвижимости», активное ипотечное кредитование по низким ставкам возродится не раньше, чем появятся длинные дешевые деньги, а для этого должна сформироваться экономическая стабильность. Но пока для этого рано. Не удивительно, что, по данным Банка России, средняя ипотечная ставка после 8 месяцев последовательного снижения в сентябре снова выросла с примерно 14% до 15% годовых. Поэтому, по всей видимости, ближайшего возрождения ипотеки только путем политического давления достичь вряд ли получится.