Региональные застройщики «теснят» федеральных

Аналитики премии URBAN проанализировали динамику объемов застройки крупнейших отечественных застройщиков за последние три года и выяснили, что максимальные показатели по приросту нового предложения в портфеле продемонстрировали региональные девелоперы: краснодарские ГК «Точно» и ГК Dogma, ставропольская ГК «ЮгСтройИнвест» и питерский Setl Group. При этом федеральные и столичные игроки преимущественно «ужали» свой портфель за прошедшие три года, в том числе ГК «ПИК», ГК «А101», ГК «ЛСР» и ГК «Донстрой».

С 2023 года объем предложения увеличился в портфеле следующих девелоперских компаний: ГК «Точно» (+87,1%), ГК «ЮгСтройИнвест» (+56,7%), ГК «Самолет» (+56,3%), ГК Dogma (+43,6%), ГК «ФСК» (+19,6%), Setl Group (+16,4%).

«Примечательно, что в топ-10 крупнейших девелоперских компаний только два федеральных застройщика смогли за прошедшие три года увеличить свой портфель проектов — ГК «Самолет» и ГК «ФСК». Остальные ключевые игроки с положительной динамикой — это региональные компании, причем преимущественно с южными корнями — ГК «Точно», ГК «ЮгСтройИнвест» и ГК Dogma. Экономическая модель группы больших южных застройщиков предполагает экспансию за счет создания сети гигантских жилых массивов (несколько десятков корпусов, инфраструктурный пакет, ландшафтная составляющая, общественные пространства и т.д.). Основную ставку они делают на объемы реализации. При таком подходе нужно строить как можно больше и как можно интенсивнее, что позволяет градостроительная модель южных городов и удобный степной рельеф», — отметила Ольга Хасанова, генеральный директор проектов URBAN.

Четыре из десяти крупнейших застройщиков за последние три года не смогли нарастить объем предложения в своих портфелях: ГК «Донстрой» (-23%), ГК «ПИК» (-30,9%), ГК «А101» (-37,7%), ГК «ЛСР» (-51,5%). Столичные застройщики продолжают работать с масштабными проектами, однако сегодня для этого остается все меньше возможностей, потому что свободные участки площадью 40-50 га практически исчезли в границах Москвы. Еще одна причина — в столице гораздо удобнее обеспечивать прибыль за счет высоких цен, а не больших объемов застройки.

«С одной стороны, поддерживать рост объемов застройки для девелопера, когда эти объемы и без того велики, — задача исключительной сложности, успешное решение которой можно рассматривать как прямое доказательство корпоративной зрелости и устойчивости компании. С другой стороны, все топовые застройщики с отрицательной динамикой прироста объема предложения в портфеле — это давно существующие на рынке игроки, которые уже прошли стадию активного роста, в отличие, например, от некоторых лидеров этого обзора, которые только наращивают свое присутствие. В целом ротация компаний на рынке, усиление новых и вытеснение прежних лидеров — это естественные рыночные механизмы, которые свидетельствуют о нормальном развитии стройотрасли», — добавила Ольга Хасанова.

Таблица. Объемы застройки крупнейших девелоперских компаний, 2023-2026 гг.

Данные URBAN