Рыночные ЗПИФ недвижимости набирают популярность

Стоимость чистых активов рыночных фондов недвижимости в 2024 году увеличилась на треть и приблизилась к отметке в 500 млрд руб.

По данным консалтинговой компании IBC Real Estate за 10 месяцев 2024 года стоимость чистых активов рыночных фондов недвижимости выросла на треть и достигла 478 млрд руб. В абсолютных значениях прирост СЧА составил 119 млрд рублей. Для сравнения – за весь 2023 год показатель вырос на 152 млрд рублей.

Коммерческая недвижимость остается защитным активом, обеспечивающим сохранение капитала и доход за счет роста стоимости базового актива. Управляющие компании продолжают активно приобретать новые объекты, даже в условиях высокой ключевой ставки, ожидая, что интерес потенциальных вкладчиков постепенно сместится с депозитов в сторону инвестирования в ЗПИФ недвижимости.

Динамика СЧА рыночных ЗПИФ недвижимости России, млрд руб.

Источник: IBC Real Estate

По данным на 31 октября 2024 года в рыночных ЗПИФ недвижимости сосредоточено порядка 3,2 млн кв. м площадей. Складская недвижимость занимает особое место в структуре рыночных фондов благодаря наиболее высоким темпам роста арендной доходности, которая обусловлена повышенным спросом и значительным ростом ставок аренды. В связи с этим на нее приходится 81% площадей в составе фондов, в то время как другие сегменты ограничиваются сравнительно небольшой долей: на жилую и торговую недвижимость приходится по 7%, на офисную – 5%.

Помимо объектов, уже находящихся в портфелях, управляющие компании дополнительно приобрели более 450 тыс. кв. м недвижимости, которая в ближайшее время будет включена в состав рыночных ЗПИФ. Большая часть новых площадей относится к складскому сегменту.

Структура недвижимых активов в составе рыночных ЗПИФ России*, %

Источник: IBC Real Estate

Российский рынок коллективных инвестиций продолжает развиваться стремительными темпами, отражая растущий интерес частных и институциональных инвесторов. Особый вклад в развитие рынка вносят ЗПИФ недвижимости, которые становятся важным инструментом для инвесторов, стремящихся к диверсификации своих активов и стабильному доходу.

«В ближайшие годы рынок ЗПИФ недвижимости продолжит свое развитие, поддерживаемое растущим интересом как со стороны частных, так и институциональных инвесторов. Эти фонды открыты для широкой аудитории, включая неквалифицированных инвесторов, а возможность вложений в высококачественные объекты недвижимости, такие как склады, торговые и офисные помещения, квартиры или апартаменты, привлекает тысячи новых пайщиков. Рыночные фонды подтверждают свой статус эффективного инструмента коллективных инвестиций, предоставляя пайщикам возможность сохранить и приумножить капитал», – говорит Микаэл Казарян, член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций IBC Real Estate.