Спрос на сбережения

Накануне праздников Сбербанк изменил условия кредитования физических лиц. Привлекает внимание тот факт, что новые правила выдачи денег на покупку недвижимости остаются приемлемыми для многих потенциальных заемщиков. На фоне повального для участников ипотечного рынка повышения процентных ставок Сбербанк их менять не стал. Повысился лишь первоначальный взнос, необходимый для получения кредита. Раньше достаточно было иметь 10% собственных средств. С ноября заемщики, относящиеся к категории «Молодая семья», должны располагать 20% средств от стоимости приобретаемой недвижимости, все остальные — 30%.

Несмотря на технические трудности, связанные с получением ипотечного займа от Сбербанка и упорное нежелание самой большой розничной финансовой структуры России переходить в массовом порядке на аннуитетную систему платежей, введение новых правил игры вовсе не являются запретительной мерой для потенциальных заемщиков. Скорее наоборот, парадоксальным образом стимулирующей спрос на ипотеку.

У людей, задумывающихся о покупке жилья в кредит, как правило, какие-либо сбережения имеются (это видно уже по количеству современных иномарок на дорогах множества регионов России). Если учесть, что в регионах цены на квартиры значительно ниже столичных, а цены квартир зачастую начинаются от 1,5 млн рублей, от новых заемщиков требуется вложить в свое будущее жилье порядка 300-500 тысяч рублей. И сделать это вроде бы стоит: сбережения подобной величины как-либо вложить, чтобы уберечь от инфляции, трудно. Использование же их для покупки квартиры является достаточно надежным вложением — в кризисных условиях цены на жилье могут проседать, но через какое-то время они вернутся на прежний уровень. Иначе говоря, заемщикам предлагается вложить деньги в повышение уровня жизни и одновременно снизить кредитное бремя.

Однако своеобразным стимулированием спроса на ипотечные кредиты Сбербанк не ограничился и в ближайшее время займется помощью другим участникам ипотечного рынка. Поскольку рефинансировать чужие кредиты для Сбербанка далеко не всегда возможно — просто в силу разницы правил аккредитации заемщиков — схема будет иной. В качестве промежуточного инструмента предполагается использовать Агентство по ипотечному жилищному кредитованию, которое сообщила сегодня, что займет Сбербанка 5 млрд руб. Сумма кредита, который намерено получить АИЖК, сопоставима с выручкой агентства за 2007 год (5,5 млрд руб.).

Кредит, как сообщается, будет краткосрочным — на месяц. По сообщению АИЖК, необходимость в деньгах связана с тем, что обещанные государством 60 млрд рублей на увеличение уставного капитала агентства пока не поступили. А средства на поддержку региональных операторов ипотечного рынка нужны уже сейчас. При этом, по словам главы АИЖК Александра Семеняки, которого цитирует РИА «Новости», «дополнительная эмиссия акций агентства требует времени на регистрацию, выкуп, оплату акций. Кредит мы погасим после увеличения уставного капитала - это произойдет уже в конце этого года». Правда, для этого требуется все-таки получить государственные деньги, а сроки задержки предсказывать трудно. Иными словами, одним месяцем дело, кажется не ограничится. Так что Сбербанк, возможно, включится в поддержку ипотечного рынка на более длительное время, чем один месяц.