Высшая ипотечная лига: итоги 2017 года

I. Общая ситуация на ипотечном рынке

К моменту выхода публикации основные участники ипотечного рынка в ежедневном режиме считают итоги года и готовят победные пресс-релизы. Имеющиеся в нашем распоряжении итоги работы Высшей ипотечной лиги за ноябрь позволяют оценить количественные и качественные итоги, а также выявить факторы влияния на  ипотечное жилищное кредитование в 2018 году.

• По предварительным оценкам Русипотеки в ноябре выдано около 127 тысяч ипотечных жилищных кредитов на сумму  242  млрд рублей.
• Суммарная выдача за одиннадцать  месяцев превысила 1,7 трлн рублей.
• Около 940 тысяч человек получили за этот период ипотечные кредиты.

В ноябре результат предыдущего месяца улучшен  на 13%. С октября ставки предложения замедлили свое снижение. Если ранее в месяц снижение составляло 0,3 процентных пункта, то сейчас 0,1 пп.

На что способен рынок в декабре мы знаем по 2014-му году, когда было выдано 226,5 млрд рублей. Средний прирост декабря к ноябрю в период 2012-2016 составляет 40 %. Наибольший рывок в виде 56 % произошел в 2015 году. Одним словом, есть, что ждать в декабре.

Предварительные итоги 2017 года можно представить так:

• Сумма выданных кредитов - 1 трлн 970 млрд  руб.– 2 трлн руб.
• Количество выданных кредитов 1,050 -1,070 млн штук.
• Некоторый скептицизм по поводу бурного развития рефинансирования не мешает объективной оценке. После вычитания из годового объема 7 % рефинансированных кредитов получается около 1,86 трлн руб.
• При любом расчете будет побит рекорд 2014 года - 1,762 трлн рублей.

II. Достижения участников Высшей ипотечной лиги

Мониторинг Высшей ипотечной лиги показал, что состав ТОП-20 остается без изменений, а перемещения внутри элитной группы все-таки происходят.

Поднялся на одну позицию вверх банк Уралсиб и занял 9-е место. Первую десятку теперь замыкает банк Санкт-Петербург.

В очередной раз улучшил свою позицию банк Российский капитал и поднялся на 11–е место. По итогам 2016 года Уралсиб был на 20-м месте, а Российский капитал на 24-м месте.

Таблица 1. Высшая ипотечная лига. Итоги 11-ти месяцев 2017 года

Примечание.

1. Данные кредиторов в таблицах приведены на основании их отчетов. Исключение составляет ЮниКредит Банк, по которому результат рассчитан Русипотекой.
2. Цифры по рынку в целом приведены на основе предварительной оценки Русипотеки.

Результаты участников Высшей ипотечной лиги за ноябрь приведены в табл. 2. Для дополнительной иллюстрации конкуренции показано место в рейтинге за октябрь, которое занимал банк.

Таблица 2. Высшая ипотечная лига. Результаты ноября 2017 года

III. Факторы влияния на ипотечное жилищное кредитование в 2018 году

Первое. Программа субсидирования ипотечных кредитов семьям с родившимся вторым, третьим ребенком. Ставка 6 %. Продукты – рефинансирование, приобретение новостройки.

Второе. Снижение ставок кредитования, которое продолжится. Можно предположить изменение темпа снижения, но общий тренд не изменится. Специальные предложения будут начинаться с цифры 6, а средняя ставка по выдаче будет стремиться к 8 % к концу года.

Третье. Рефинансирование, ставшее продуктом текущего года, будет активно использоваться, но к осени возможен перелом тренда. Изменение процедуры определения нормы резервирования для реструктурированных и рефинансированных кредитов может резко повысить привлекательность работы со своими заемщиками.  На пике рефинансирование может достичь 15 % от объема всех выданных кредитов.

Четвёртое. Технологическое развитие отрасли продолжится, особенно в части совместной дистанционной работы бизнеса и государства по направлению биометрической идентификации, регистрационных действий, обмена различной информацией. Клиентские сервисы банки будут внедрять быстро и решительно.

Пятое. Выпуск ипотечных ценных бумаг останется преимущественно техническим средством оптимизации балансов или станет реальным инструментом рефинансирования при рыночном размещении ипотечных облигаций? Опять будет стоять переходящий из года к году вопрос:  когда же секьюритизация станет фактором развития отрасли.

Шестое. Реформа инвестиционно-строительной отрасли задаст много вопросов о месте ипотечного кредитования в новых схемах финансирования. Когда и на что выдавать ипотечный кредит в процессе приобретении новостроек? Вопрос управления денежной массой, которую  раньше получали застройщики через долевое участие, вызовет непростые дискуссии.

Седьмое. Усиление концентрации в первой десятке ипотечного рейтинга приведет к непрерывному росту конкуренции, ускорению внедрению современных стандартов ипотечного бизнеса и к трудностям у отстающих. Задержка в развитии ипотечного проекта подставит под сомнение его целесообразность.

Восьмое. Рыночный рост пока ожидается в 20 %. Любой результат от 15 % до 25 % может оказаться реальным. Понятным будет чуть позже. Фактором влияния будет стремление конкретного кредитора расти больше рынка или в органичном для себя темпе. В следующем году цена гонки за лидером станет еще дороже, а объемы будут конфликтовать с доходностью. Как обычно, правило касается не всех. Использование коммерческого или административного доминирования позволит наращивать объем с сохранением доходности.

Эти и другие факторы влияния на ипотечное кредитование будут предложены к обсуждению на Четвертом Российском ипотечном конгрессе 7 февраля 2018 года.