Названы основные направления движения мирового капитала в 2022 году

Согласно данным исследования Active Capital 20211 международной консалтинговой компании Knight Frank, в 2022 году в мире прогнозируется рекордный объем инвестированного в недвижимость трансграничного капитала. США станут важнейшим направлением для вложений – в активы страны будет инвестировано порядка $44,1 млрд, далее следуют Великобритания ($38 млрд) и Германия ($18,9 млрд). Крупнейшие финансовые потоки будут исходить из США ($94,2 млрд), Канады ($23,7 млрд) и Великобритании ($15,7 млрд). В 2022 году инвестиции будут направлены преимущественно на объекты офисной недвижимости: более половины всего объема трансграничного капитала может быть вложено именно в данный сегмент, что свидетельствует о его возрастающей устойчивости. Также высокий спрос будет наблюдаться на складскую, индустриальную и жилую недвижимость.

Алексей Новиков, управляющий партнер Knight Frank: «По нашим прогнозам, в 2022 году мировой рынок инвестиций в недвижимость может продемонстрировать новый рекорд по объему инвестированного трансграничного капитала. Наибольший рост активности ожидается в EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) и APAC (Азиатско-Тихоокеанский регион). При этом страны EMEA станут ключевыми реципиентами вложений в следующем году. Трансграничные инвестиции в рынки недвижимости Америки в целом будут поступать умеренно, однако США останутся “сердцем” финансовых потоков: страна выступит и как ключевой инвестор, и как главный получатель капитала».

США станут важнейшим направлением для трансграничных инвестиций в 2022 году – в недвижимость в стране будет вложено порядка $44,1 млрд. В топ-5 также войдут Великобритания ($38 млрд), Германия ($18,9 млрд), Франция ($13,2 млрд) и Нидерланды ($12,6 млрд).

В свою очередь, крупнейшие инвестиционные потоки будут исходить из США ($94,2 млрд), Канады ($23,7 млрд), Великобритании ($15,7 млрд) и Германии ($8,2 млрд).

Алексей Новиков отмечает: «Объем инвестиций в активы России в 2022 году будет зависеть от общеэкономической ситуации в стране и ограничений, введенных в отношении каждого конкретного сегмента недвижимости. В целом мы ожидаем, что активность игроков сохранится на достаточно высоком уровне, и объем вложений по итогам 2022 года достигнет 300-320 млрд руб. В России сейчас отмечается относительно низкая доля иностранного капитала в общем объеме инвестиций (по итогам первых трех кварталов она составила всего 2,2% против 9% в аналогичном периоде 2020 года и 15% в аналогичном периоде 2019 года). С начала 2020 года общий объем вложений со стороны иностранных участников составил 29,6 млрд руб., при этом 64% средств было инвестировано в складские и логистические объекты, 33% – в офисные. По итогам 2021 года, а также в будущем году, мы не ожидаем, что показатель превысит 5-10% от общего объема вложений, что в абсолютных значениях составит около 15-30 млрд руб. Тенденция уменьшения доли иностранного капитала будет сохраняться далее, и основную инвестиционную активность сформируют локальные игроки».

Ключевые секторы инвестиций в недвижимость

В 2022 году потоки инвестиций (в том числе частных) будут направлены преимущественно на офисную недвижимость по всему миру: согласно прогнозам, более половины всего объема трансграничного капитала может быть вложено именно в данный сегмент, что свидетельствует о его возрастающей устойчивости. Интерес к сектору остается «живым», даже несмотря на то, что в последнее время инвесторы проводят ротацию активов за счет индустриальной, жилой недвижимости, сектора здравоохранения и центров обработки данных.

Основной спрос на офисы сформируют инвестиционные управляющие компании и институциональные инвесторы, им интересны рынки США, Великобритании, Германии, Франции и Нидерландов.

Складская и индустриальная недвижимость привлечет средства фондов прямых инвестиций и инвестиционных управляющих компаний. США и Канада станут главными игроками на этом рынке в 2022 году, ориентируясь на широкий спектр регионов, включая США, Великобританию, Германию, Францию, Нидерланды, Испанию, Польшу и Австралию.

Объекты торговой недвижимости интересны в первую очередь листинговым компаниям/REIT и инвестиционным управляющим компаниям. Главными реципиентами вложений будут: США, Германия и Великобритания. Франция, Нидерланды, Италия, Польша, Испания и Япония также могут стать заметными центрами притяжения капитала в ретейл.

Вероятно, в следующем году объем инвестиций в гостиничную недвижимость поставит новый рекорд. Почти половина вложений в сегмент поступит со стороны частных инвесторов, которые рассматривают преимущественно Великобританию и США.

Специализированное студенческое жилье – еще один сектор высокого интереса частных инвесторов, которые и в этом случае сформируют около 50% вложенных в рынок средств по всему миру. Ожидается, что спрос со стороны инвестиционных управляющих компаний будет расти в течение нескольких ближайших лет.

Вложения в жилую недвижимость актуальны для всех профилей инвесторов. География приоритетных направлений широкая: США, Германия, Великобритания, Нидерланды и Япония.

1 Отчет публикуется шестой год подряд и содержит данные о прогнозах на мировых рынках инвестиций в недвижимость. Аналитиками компании Knight Frank разработана собственная система моделирования для прогнозирования глобальных инвестиционных тенденций на год. Впервые в модели исследования движения капитала используется передовое машинное обучение для определения потоков инвестиций по странам, типов инвесторов и ключевых секторов для вложений в недвижимость.

Прошлое исследование точно спрогнозировало, что в 2021 году США станут главным направлением для глобального потока трансграничного капитала в недвижимость. Великобритания, Германия, Австралия и Франция также попали в пятерку лидеров, что полностью соответствует нашим ожиданиям.