Сегодня 10:39
Новости компаний, пресс- и пост-релизы
Сегодня 00:30
Экономика и бизнес
Владимир Щекин, сооснователь Группы «Родина»
Фото: Источник фото

Высокие ставки по депозитам, установленные весной, выполнили свою функцию, вернув клиентов в банки. Сейчас, после снижения ключевой ставки ЦБ, доходность по банковским депозитам не просто сократилась, но опустилась ниже инфляции и стала отрицательной – 7,5% годовых по депозиту против 13,5% инфляции. Куда в таком случае нести свои кровные, есть ли в ситуации существующей глобальной неопределенности альтернативные надежные инвестиционные инструменты? Сохранят ли деньги квадратные метры недвижимости, стоит ли скупать золото и брендовые вещи, дорогие меха или всех спасут акции Apple с дивидендами? Владимир Щекин, сооснователь Группы «Родина» предлагает обзор доступных российским гражданам инвестиционных инструментов.

Предметы роскоши

Довольно распространено среди широких масс населения убеждение в том, что золото, ювелирные украшения - хороший сберегательный актив. Такая убежденность и делает эти активы привлекательными. Однако часто люди не утруждают себя деталями и вопросами - что делать со всем этим добром потом? Как правило в кризис брендовые вещи или украшения приобретаются на первичном рынке - в салонах, - а конвертировать этот актив обратно в деньги придется уже на вторичном - сбыв с рук. Например, приобретая в ЦУМе условно шубу из меха рыси VALENTINO за 30 млн рублей (стоимость московской квартиры в современном жилом комплексе премиум-класса), важно сохранить ее потребительские свойства, внешний вид, качество, чтобы такой мохнатый актив через год не превратился в дорогой дуршлаг, облюбованный молью. И все же, как ни старайся, стоимость актива будет значительно снижена. Покупка украшений или люксовых брендов - это не инвестиция, а покупка скорее для себя.

С золотом в виде слитков тоже есть проблема, вы знали, что царапина на слитке понизит его стоимость?  Кроме того, цена на него растет именно в кризис. При покупке золота существует вероятность, что продать его снова по приемлемой цене получится только в следующий кризис. Так, цена его росла на фоне кризиса 2014 года, в начале пандемии 2020 года и с февраля по апрель 2022. В последнем случае рост был почти вдвое с 4,5 тыс. руб. за грамм до 8 тыс. Но за подъемом следовало резкое падение - сейчас в связи ростом неопределенности на международном финансовом рынке золото снова на подъеме, но совсем низкой цены уже нет. Покупать золото поэтому нужно, когда все спокойно, а не в кризис. Скупка предметов искусства и коллекционирования - совершенно отдельное направление и к сохранению капитала отношения оно не имеет - это свой отдельный мир, в котором нужно жить. Потому рассматривать его в качестве инструмента для широкого использования смысла нет.

Фондовый рынок

За последние два года число граждан, открывших для себя прелести инвестиций в ценные бумаги увеличилось кратно. Дополнительным стимулом послужил непрекращающийся рост фондовых рынков после падения в начале пандемии в 2020 году. Средний рост сбалансированного портфеля у многих инвесторов составил от 15% до 30% от депозита за год, хотя обычно доходность от инвестиций в ценные бумаги оценивают на уровне 12-20% годовых. Однако сейчас рынки столкнулись с серьезным кризисом, индексы падают по всему миру.

Для многих частных инвесторов в России - это первый финансовый кризис подобного рода, весной 2022 брокеры зафиксировали рекордные margin-call. Имеет ли смысл инвестировать в ценные бумаги в период максимальной турбулентности - вопрос открытый: с одной стороны, существует возможность зайти на падении и приобрести хорошие активы по низкой цене, с другой – сейчас не очевидно, когда закончится падения и насколько глубоким и продолжительным может быть падение.

Но есть и более важный фактор - санкционный. Ряд инструментов уже не доступны российским инвесторам и риски продолжают расти - отказ клиринговых центров от работы с Россией, закрытие зарубежных рынков для российских брокеров, возможный делистинг акций или заморозка активов. К этому следует добавить и вопрос приобретения зарубежной валюты - будет ли возможность ее конвертировать обратно в будущем, на каких условиях и главное, учитывая текущую политику банков, не будет ли хранение капитала в валюте только уменьшать его из-за отрицательных ставок.

Бизнес

Еще один из вариантов - инвестиции в денежный поток, в смысле покупки доли в действующем бизнесе или открытии своего собственного и превращении накоплений в стартовый капитал. Тут действительно открываются интересные возможности. Нарушение работы логистических цепочек в связи с санкциями и легализация параллельного (серого) импорта открывают мелкому и среднему бизнесу определенные возможности. По опыту отдельных компаний в этом секторе норма прибыли 30% по году - это хороший и реалистичный показатель. Истории накопления первоначального капитала Олега Тинькова и Евгения Чичваркин тому хороший пример.

Пожалуй, в ближайшие пару лет модель купить где-то подешевле и продать тут подороже будет активно развиваться, но необходимо быть готовым к серьезной конкуренции. Другие виды бизнеса можно не рассматривать как слишком рисковые. Стартапы - те 5%, что переживают первый год жизни против 95% прогорающих, - стараются покинуть российскую юрисдикцию. Внутренний бизнес в сфере услуг столкнется с проблемой усиления налогового давления, недоступности кредитования, а главное - сокращение спроса в связи с постепенным снижением покупательской способности населения. Это не значит, что шансов на успешный бизнес кроме челночного нет, просто шансы его провала несопоставимо выше, чем шансы на успех.

Недвижимость

Самым распространенным способом инвестирования среди россиян традиционно была покупка недвижимости. Тем не менее, такой подход можно назвать инвестиционным только с оговорками: до начала СВО реальная доходность при покупке, например, квартиры для сдачи в аренду составляла от 8 до 12% годовых. Еще некоторый процент от этого съедали налоги (если сдавать квартиру легально) и оплата коммунальных платежей. Сегодня цена аренды снизилась на 5-15% и это только в Москве, с самым высоким спросом на арендное жилье.

Однако, после объявления частичной мобилизации, на рынке недвижимости начали сдуваться пузыри. В 32 крупнейших городах цены на недвижимость стагнируют или падают, рекордными темпами за поседний месяц снизились цены на жилье в Сочи и Санкт-Петербурге, особенно это касается вторичного жилья в связи с недоступностью ипотеки.  В отдельных случаях платформы зафиксировали снижение стоимости на 30-40%. Такая ситуация, безусловно, вызвана шоком и такое снижение не будет долгим. Поэтому, если вы давно планировали приобрести жилье, то в перспективе до конца года, можно наконец осуществить задуманное – сделки идут с дисконтом.

Кризисная ситуация в России, которая совпала с мировым финансовым кризисом стала настоящим вызовом для рядовых граждан, ищущих пути сохранения и приумножения своих сбережений. В настоящий момент важно понимать, что нет абсолютно безопасных и надежных инструментов, все из них сопряжены с определенным риском и здесь огромную роль играет знание инвестиционного сегмента или рынка. В этом смысле недвижимость остается наиболее популярным и привычным для россиян активом. При среднем уровне накоплений около 20 млн. рублей деньги можно вложить в высококачественный проект, который не потеряет своей актуальности и инвестиционной привлекательности как минимум 10-15 лет, давая возможность не только сохранить, но возможно даже приумножить свои капиталы даже в самой кризисной ситуации.

 

Источник:

При размещении активная ссылка и указание автора обязательны!
Вам понравилась статья?
0

Комментарии

(0)#

Последние комментарии на сайте

Только авторизованные пользователи могут добавлять комментарии.

Новости недвижимости:

00
Объединенное Кредитное Бюро (ЗАО «ОКБ»), логотип компании

Сроки и размеры ипотеки в январе сократились

Средний размер выданных банками ипотечных кредитов в январе 2025 г. составил 3,92 млн руб. В годовом отношении сумма кредита снизилась на 3%. Средний срок ипотеки за этот же период стал короче на 16 мес.
00
Департамент городского имущества города Москвы - новый логотип

ГК «Самолет» и ГК «Гранель» реализуют в Коммунарке проекты жилой и коммерческой застройки

На восьми земельных участках в поселке Коммунарка инвесторы, определенные по результатам торгов, построят жилые здания и многофункциональные комплексы. Их площадь превысит 600 тыс. квм.
00
Управление Росреестра по Москве, логотип ведомства

С 1 марта юридические лица полностью перейдут на оформление недвижимости онлайн

Согласно новым правилам, юридические лица должны подавать заявления на кадастровый учет и регистрацию прав, а также прилагаемые к ним документы только в электронной форме.
00
Старая котельная на предприятии

Модернизация паровых котлов: задачи, варианты и результаты

Рассматриваем задачи и варианты модернизации паровых котлов для оптимизации работы, увеличения КПД и сокращения расходов на топливо и обслуживание.
00
Деловой центр Москвы ночью

Как арендовать помещение у города

Узнайте, как арендовать муниципальное помещение на выгодных условиях: от поиска подходящего объекта и участия в торгах до заключения договора и оплаты. В статье — пошаговая инструкция, важные нюансы и советы.
00
Варшавское ш., д. 100, к. 1 Москва, ЮАО, Нагорный р-н

В Нагорном районе расселили 11 домов по программе реновации

В Нагорном районе передали под заселение по программе реновации три жилых комплекса – в Симферопольском и Электролитном проездах, а также на Варшавском шоссе. Жители 11 домов уже переехали в новые квартиры
10
5-я ул. Соколиной Горы, д. 21А. Москва, ВАО, Соколиная гора

Более 400 москвичей приступили к осмотру квартир в новостройке в районе Соколиная Гора

Семьи из трех расселяемых домов на улице Уткина в районе Соколиная Гора приступили к осмотру жилья в новостройке по программе реновации по адресу: 5-я улица Соколиной Горы, дом 21А.
10
Дмитровское ш., з/у 36/2 (зоны 2.1, 2.2, 2.3). Москва, САО, Тимирязевский р-н

На Дмитровском шоссе появится новостройка по программе реновации

Новостройку по программе реновации возведут по адресу: Дмитровское шоссе, земельный участок 36/2. Ее общая площадь составит более 18 тысяч квадратных метров.
00
ЖК Stories на Мосфильмовской графика

Актуальные цены и характеристики новостроек бизнес-класса в Москве на январь 2025 года

Обзор рынка новостроек бизнес-класса в Москве: цены и тренды начала 2025 года, и сравнение ЖК «Crystal», «Stories на Мосфильмовской» и «Кутузовский квартал».
00
Усадьба Засекиной, Москва, ЦАО, Вознесенский пер., дом 18

На аукцион выставили историческое здание в Вознесенском переулке

Город выставил на торги нежилое здание площадью более 1,3 тысячи квадратных метров в центре Москвы. Дом является выявленным объектом культурного наследия. Адрес объекта Вознесенский переулок, дом 18.
00
Пример "нескучных" раскрасок линолеума

Выбор линолеума: 5 главных правил для защиты от брака и подделок

Анализ ключевых параметров линолеума: классы износостойкости, структура материала, технические характеристики. Проверенные методы оценки качества и выявления подделок. Рекомендации по выбору.
00
Управление Росреестра по Москве, логотип ведомства

Нужен ли адрес электронной почты собственника в ЕГРН?

Наличие в Едином государственном реестре недвижимости сведений о контактах правообладателя дает гарантию оперативного получения информации из Росреестра о действиях с его недвижимостью.
00
ЖК Город Первых

ООО «ЦДС-Арх» возглавил ТОП проектировщиков Ленинградской области

Проектное бюро «ЦДС-Арх», входящее в Группу ЦДС, заняло первое место в рейтинге крупнейших проектировщиков многоквартирных домов в Ленинградской области.
Или войти с помощью: